Assurance-vie : Quelles alternatives aux fonds en euros ?
Publié le 21/09/2019
Face à la baisse constante, année après année, des contrats d’assurance vie en fonds euros, les français tournent de plus en plus le dos aux placements en assurances vie, les investisseurs cherchent d’autres supports plus rémunérateurs.
Mais peut-on proposer des contrats d’assurances vie avec d’autres supports d’investissements que ceux en fonds euros ?
1°) La progression du placement en unités de compte
Dans le but de retrouver de la rentabilité dans leurs contrats d’assurances-vie, les investisseurs se dirigent de plus en plus vers les unités de compte, plus de 30% des sommes versées sur des contrats le sont vers des unités de compte contre 20% il y a 2 ou 3 ans.2°) Mais qu'est-ce qu'un contrat en unités de compte ?
Ce sont des contrats d’assurance-vie au sein desquels, l’épargne est investie sur des supports financiers. Ces supports de placements permettent aux épargnants d’obtenir un rendement plus important qu’un placement en assurance-vie composé essentiellement en fond euros. Cependant ces contrats ne garantissent en aucun cas le capital investi, il est possible de faire une perte en capital. Il faut donc se montrer prudent.3°) Comment cela fonctionne ?
Contrairement aux supports en fonds euros dont le capital est essentiellement investi en obligations, ceux en unités de compte sont majoritairement investis en actions. C’est par conséquent un support d’investissement financier comme des actions de valeurs mobilières ou immobilières (actions, obligation, SICAV, part de SCPI, part de SCI, …). Un des gros avantages est qu’il existe une multitude d’unités de compte, ce qui permet notamment de se diversifier, et ainsi pouvoir s’adapter à l’investisseur en fonction de son degré d’aversion pour le risque. Les unités de compte sont accessibles à travers 2 types de contrats : Les contrats en unités de compte et les contrats multisupports.a) Contrats en unités de compte
Ces contrats sont investis à 100% sur les marchés financiers, aucune part n’est investis en fonds euros. Ce type de contrats concerne uniquement les épargnants ou les investisseurs qui sont prêts à supporter les risques liés aux fluctuations des marchés financiers.b) Contrats multisupports
Contrairement aux contrats en unités de compte où l’intégralité est investie sur les marchés financiers, ici l’idée est que le contrat d’assurance vie intègre plusieurs supports, un ou plusieurs exprimés en unités de compte et un en euros. Par la suite, la composition de ce contrat multisupport dépendra surtout du degré d’aversion au risque de l’investisseur, s’il désire protéger son capital et donc son épargne, il va opter pour des supports à faible volatilité, s’il cherche la rentabilité et est prêt à supporter plus de risque, il choisir des supports plus dynamiques tel que les actions.En conclusion, une alternative face à la faiblesse de rendement des fonds en euros, sont les unités de compte, beaucoup plus rémunérateur, et pouvant être diversifié, cependant ces contrats supportent un risque beaucoup plus important, il existe un risque de perte en capital, car ils dépendent davantage des marchés financiers.